XTB Recenze

Co je XTB a jak přistupuje ke kryptoměnám

XTB je jedním z největších a nejznámějších evropských brokerů. Firma vznikla v roce 2002 ve Varšavě. V Česku má dlouhodobě silnou pozici. Většina lidí ho zná spíš jako platformu pro nákup akcií a ETF, případně pro obchodování CFD na forex, indexy nebo komodity. Kryptoměny jsou na XTB jen jedna z dalších kategorií, vůbec ne hlavní produkt, kolem kterého by se točil celý ekosystém.

Základní rozdíl oproti klasickým krypto burzám je v tom, že se u XTB s kryptem nepracuje přímo na blockchainu. Místo reálného bitcoinu nebo ostatních kryptoměn zde investor získává krypto CFD – derivát, u kterého se spekuluje na pohyb ceny dané kryptoměny, jako podkladového aktiva.

Krypto CFD u XTB fungují následovně: otevřete pozici na vybranou kryptoměnu, zvolíte směr (long/buy na růst, short/sell na pokles) a broker vám poskytne pákový efekt 1:2. Stačí tedy složit zhruba polovinu hodnoty obchodu jako marži, zbytek vám „půjčí“ broker. Každý procentní pohyb na trhu se tak v pozici násobí dvěma. Což může být příjemné v zisku, ale stejně rychle to pracuje i proti vám. Z mého pohledu jde proto spíš o nástroj pro aktivnější obchodníky, kteří umí pracovat s rizikem. Počítejte také s tím, že za otevřenou pozici se platí tzv. „swap“ poplatek. Ten si podrobně rozebereme v kapitole Poplatky a nákladovost obchodování.

Další možnost, jak v rámci XTB získat expozici na bitcoin, představují bitcoinová ETF, v českém prostředí však kvůli legislativě spíše ETN/ETC. V praxi to znamená, že si investor do portfolia nekupuje samotný BTC, ale cenný papír, který jeho cenu nějakým způsobem kopíruje.

XTB je klasický broker a pro investory, kteří hledají hlavně pohodlnou cestu, jak mít expozici vůči kryptoměnám vedle ostatních finančních produktů v jednom rozhraní, tento přístup dává smysl. Pro ty, kdo patří do tábora „not your keys, not your coins“, chtějí posílat on‑chain transakce a investovat v rámci DeFi, nebude XTB smysluplné.

Uživatelské prostředí a uživatelská zkušenost

Základ obchodování na XTB tvoří platforma xStation, která je dostupná na webu a jako mobilní aplikace pro Android i iOS. Z pohledu českého investora jde o poměrně komfortní řešení: vše je lokalizované do češtiny, včetně většiny ovládacích prvků, systémových hlášek i nápovědy. Odpadá tak nutnost řešit angličtinu, což může být pro část uživatelů stále důležité.

Mobilní aplikace XTB hodnotím jako velmi povedenou, zejména pro nás, kteří sledujeme trh „za pochodu“. Nabízí přehledné vyhledávání mezi jednotlivými instrumenty, zobrazení otevřených pozic a jednoduché zadávání příkazů. Kryptoměny a s nimi spojené cenné papíry najdete především v kategoriích Krypto nebo Blockchain a během několika kliknutí zadáte nákupní nebo prodejní pokyn.

Webová verze xStation 5 působí robustněji a předpokládám, že vznikala pro aktivnější obchodníky. Nabízí řadu technických indikátorů, možnost práce s více grafy najednou, pokročilejší správu pozic nebo čtení zpráv včetně tržní analýzy.

Pro nové uživatele je k dispozici demo účet, který u XTB standardně pracuje s virtuálním kapitálem 200 000 Kč. Demo běží na stejné platformě jako reálný účet, takže je možné si bez rizika vyzkoušet zadávání příkazů, práci s grafy i specifika obchodování kryptoměn formou CFD. Začátečníkům doporučuji si obchodování nejprve „osahat“, než do obchodování skočí s reálným kapitálem.

Pozitivně hodnotím i českou zákaznickou podporu, která je k dispozici telefonicky, e‑mailem i přes online chat. V případě technických dotazů k platformě nebo jakýchkoliv nejasností tak není nutné komunikovat v cizím jazyce s anonymním zahraničním supportem (jak tomu velmi často u nákupu kryptoměn bývá). Dlouhodobá zkušenost komunity ukazuje, že XTB se kvalitě zákaznického servisu věnuje a většinu běžných problémů se daří řešit relativně rychle. Sám mám podobně kvalitní zkušenost, kdy mě i support sám kontaktoval, zda nepotřebuji s něčím pomoct.

Krypto nabídka na XTB

XTB nabízí tři cesty, jak získat expozici vůči kryptoměnám – krypto CFD, burzovně obchodované produkty ETN/ETC a tematické akcie a fondy.

Základ tvoří krypto deriváty, které kopírují cenu vybraných kryptoměn — tedy CFD. V nabídce je zhruba 40 instrumentů v čele s bitcoinem, doplněné o další velké altcoiny jako Ethereum, Cardano, Binance Coin nebo Solana. U obchodování můžete spekulovat jak na růst (long/buy), tak na pokles (short/sell) ceny, využít finanční páku 1:2 a ke každé pozici si nastavit ochranné příkazy typu stop-loss a take-profit.

Vedle krypto CFD jsou v nabídce XTB také burzovně obchodované produkty navázané na bitcoin, jimiž schválené evropskou legislativou jsou ETN nebo ETC. V praxi to znamená, že investor nekupuje samotný bitcoin, ale cenný papír, který jeho cenu pouze sleduje. Funguje to podobně jako nákup běžného ETF na akciový index: vyberete ticker, nastavíte objem a potvrdíte objednávku. Tahle varianta bývá zajímavá hlavně pro ty, kteří chtějí mít „bitcoin“ v portfoliu vedle akcií a dalších aktiv, bez nutnosti řešit peněženky a kryptoměnovou infrastrukturu. Slovo „bitcoin“ uvádím záměrně v uvozovkách, jelikož se nejedná o přímé vlastnictví bitcoinu.

Za pozornost stojí i tematické akcie a fondy navázané na blockchain a krypto sektor obecně, například společnosti těžící bitcoin, poskytovatelé infrastruktury nebo širší technologické fondy. Nejde už o čistou krypto expozici, spíš o doplněk pro investory, kteří chtějí na krypto ekosystém vsadit ve více směrech. V nabídce najdete například akcie burzy Coinbase, těžařů Riot Blockchain a Marathon nebo softwarové společnosti MicroStrategy, která vlastní přes půl milionu bitcoinů. Pokud vás zajímají tyto společnosti, přečtěte si můj článek, kde se o nich dozvíte vše potřebné.

U kryptoměnové nabídky na XTB bych ale rád zmínil jedno, pro mě, zásadní omezení. Na XTB není možné nakoupit skutečné kryptoměny a převést je na vlastní peněženku. Všechno probíhá v rámci brokerského účtu a pracujete pouze s deriváty nebo cennými papíry. Někdo to určitě může brát jako výhodu, ale z pohledu bitcoinu to porušuje jeho základní etos „be your own bank“.

Poplatky a nákladovost obchodování

V této části se podíváme na hlavní poplatky, které na nás čekají při obchodování kryptoměn na XTB. Je to především spread, swapový neboli overnight poplatek, případné měnové konverze a poplatky za vklady či výběry. Všechny poplatky jsou přehledně a transparentně uvedeny na webu.

Spread

U CFD nákupů kryptoměn se XTB zaplatíte především spread, tedy rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou. V tabulce instrumentů najdeme u bitcoinu cílový spread přibližně 0,22 až 0,35 % z tržní ceny a u Etherea to je podobné. To jsou hodnoty, které bych pro běžného drobného investora hodnotil jako poměrně dobře stravitelné.

Přesunem k menším a méně obchodovaným altcoinům spread roste. U kryptoměn typu Bitcoin Cash nebo Cardano se cílový spread pohybuje zhruba v pásmu 0,45 až 0,75 %, u další skupiny altcoinů (například některé DeFi či trendy projekty) se běžně objevují spready 1 až 1,5 % a u nejmenších a nejexotičtějších tokenů není výjimkou ani 2,5 až 3 % z tržní ceny. Čím menší a méně likvidní coin, tím více se spread rozšiřuje.

V praxi to znamená, že ve chvíli nákupu zaplatíte o něco vyšší cenu, než za kolik byste mohli ve stejné chvíli prodat. U bitcoinu nebo etherea může být spread při delším držení spíše kosmetická položka, ale u altcoinů se vám při častějším obchodování rychle nasčítá.

Swapové poplatky

U většiny kryptoměn se účtuje také tzv. swap, tedy poplatek za držení pozice přes noc. V tabulce CFD instrumentů má každá kryptoměna uvedenou zvlášť sazbu pro long i short pozici. U řady hlavních coinů včetně bitcoinu se v současnosti objevují hodnoty ‑0,097 % denně pro long a ‑0,028 % denně pro short (vždy z nominální hodnoty pozice), což už při dlouhodobějším držení odpovídá řádově desítkám procent ročně.

Procenta pro někoho mohou působit trochu abstraktně, proto jsem CFD obchod s bitcoinem vyzkoušel v praxi. Otevřel jsem pozici za necelých 200 tisíc korun s pákou 1:2, takže celková hodnota mé dlouhé pozice byla přibližně 400 tisíc Kč. Obchod jsem nechal běžet 10 dní a na swapu jsem ve finále zaplatil 3 985 Kč.

Pro krátkodobého obchodníka, který pozice otevírá a zavírá v rámci jednoho dne, swap zásadní roli nehraje. Jakmile se ale krypto CFD drží týdny či měsíce, začíná swap v celkové nákladovosti výrazně ovlivňovat výsledek investice a je potřeba s ním počítat vážněji než se samotným spreadem.

Vklady, výběry a měnové konverze

Vklad na účet bankovním převodem je u XTB bez poplatku, zatímco vklady kartou podléhají jednoduché procentní sazbě – 0,77 % z vložené částky pro CZK, 0,70 % pro EUR a 0,95 % pro USD. Vklad přes PayPal je zpoplatněn sazbou 0,85 % z vložené částky.

Výběr bankovním převodem je zdarma, pokud částka přesáhne 3 000 Kč a u nižších výběrů se účtuje poplatek ve výši 350 Kč.

Při směně měny, zejména při nákupu aktiv v jiné měně, než je měna účtu, se účtuje konverzní poplatek 0,5 % oproti středovému kurzu, tedy zhruba „prostředku“ mezi nákupním a prodejním kurzem, který byste našli v kurzovním lístku XTB.

Vedení účtu, jeho otevření či zrušení účtu jsou bez poplatku.

Jak se na XTB obchoduje krypto v praxi

Nyní si ukážeme krok za krokem, jak na platformě xStation otevřít dlouhou (long) pozici na CFD s bitcoinem. Jde o klasický nákupní obchod s pákou 1:2, kdy se spekuluje na růst ceny bitcoinu. Připomínám, že jde o rizikovější typ obchodu než klasický spot, protože u CFD s pákou není prostor větší propad hodnoty jednoduše „vysedět“.

Výběr kategorie

Na prvním screenshotu je standardní přehled instrumentů v panelu Market Watch. Zaměřujeme se na kryptoměny, tudíž v horní liště watchlistu v kroku č. 2 zvolíme záložku CRT (Krypto) – ve screenshotu je označená červeným obdélníkem. Tím se seznam instrumentů přepne čistě na nabídku kryptoměnových CFD.

Výběr bitcoinu a nastavení objemu, stop-loss a take-profit

V kroku č. 3 vybereme Bitcoin CFD. Uprostřed panelu Market Watch uvidíme základní obchodní informace, tedy aktuální nákupní a prodejní cenu a denní změnu. Nad detailem se nachází ikona „+“ u symbolu, přes kterou nastavíme detaily obchodu.

Detail obchodu vidíme v obrázku č. 4. V horní části nastavíme objem pozice, tedy velikost kontraktu. V levé části okna je pole „Zastavení ztrát“ (stop-loss) a vpravo „Realizace zisku“ (take-profit), kde můžeme zadat cenové úrovně, na kterých se má pozice automaticky uzavřít s maximální ztrátou, kterou jsme schopni akceptovat nebo naopak s požadovaným ziskem. Ve spodní části okna je pak vidět aktuální nákupní cena a tlačítko Buy, kterým se celý obchod potvrdí.

Pokud bychom nechtěli nakupovat za aktuální tržní cenu, ale až ve chvíli, kdy se bitcoin dostane na námi zvolenou cenovou úroveň, můžeme v horní části okna zvolit záložku Stop/Limit pokyn, vybrat, zda půjde o otevření dlouhé (Buy) nebo krátké (Sell) pozice, a do pole jednoduše vyplnit cenu, za kterou má platforma obchod automaticky otevřít.

Otevření a zavření pozice

Po potvrzení objednávky se nová pozice zobrazí v sekci Otevřené pozice, jak ukazuje pátý screenshot. V řádku je rekapitulace objednávky: typ obchodu (Buy), objem, otevírací cena, aktuální cena, průběžný zisk nebo ztráta a informace o použité páce. Pokud by investor chtěl pozici uzavřít dříve, než se aktivuje stop-loss nebo take-profit, může obchod kdykoliv zavřít ručně. Slouží k tomu ikona křížku na pravé straně řádku, zvýrazněná na obrázku šipkou, která po kliknutí pozice okamžitě uzavře za aktuální tržní cenu.

Závěr

Platformu XTB musím pochválit za prostředí xStation, kvalitní mobilní aplikaci, demo účet a českou zákaznickou podporu, která se dá kontaktovat telefonicky, e‑mailem i přes chat. Pozitivně hodnotím i nabídku krypto produktů, tedy kromě samotných krypto CFD jsou k dispozici i ETN/ETC navázané na bitcoin a tematické akcie či fondy z oblasti blockchainu.

Když se podíváme na náklady obchodování a poplatky, XTB nabízí u hlavních kryptoměn, zejména bitcoinu a etherea, poměrně konkurenceschopné spready a transparentně zveřejněné swapové sazby i poplatky za vklady, výběry a měnové konverze. U menších altcoinů už jsou spready znatelně vyšší, což dělá z tradingu poměrně drahou disciplínu. Nezapomeňte na to, že u pákových CFD pozic se swapové poplatky při delším držení rychle nasčítají a mohou zásadně ovlivnit celkový výsledek obchodu.

Má bitcoinová duše nepřekousne fakt, že XTB neumožňuje nákup reálných coinů a jejich převod na vlastní peněženku. Obchoduje se zde výhradně s deriváty a cennými papíry. Obchodování s pákou 1:2 navíc není vhodné pro každého, zvlášť ne pro začátečníky. Těm bych doporučil spíše klasické spotové nákupy bitcoinu a dalších kryptoměn na krypto burzách nebo směnárnách. U takových nákupů nehrozí riziko pákových pozic a swapových poplatků, zejména pokud si investor kryptoměnu převede do vlastnictví na vlastní peněženku. Pro zkušenější investory, kteří chápou případná rizika CFD a chtějí spekulovat na růst i pokles cen kryptoměn v jednoduchém prostředí brokerského účtu, mohu XTB doporučit jako zajímavou volbu.