Automatické investice do bitcoinu a kryptoměn: Jak funguje DCA a další automatizované strategie

Jak pravidelně a automaticky investovat do kryptoměn? (Zdroj: Envato)

Kryptoměny patří mezi nejvolatilnější aktiva, která během několika dní mohou výrazně posílit, ale stejně rychle zase ztratit značnou část své hodnoty. Pro člověka, který si chce jednoduše a dlouhodobě odkládat část peněz do bitcoinu nebo alternativních kryptoměn, je velmi těžké odhadnout „správný okamžik“ nákupu.

Typický průběh zná mnoho investorů: dlouho váháte až konečně nakoupíte a krátce na to přijde pokles. Nebo naopak čekáte na lepší cenu, jenže mezitím hodnota bitcoinu vyroste a máte pocit, že vám ujel vlak. Výsledkem bývá zbytečný stres a často i unáhlená rozhodnutí.

Autoinvestice se snaží tento problém omezit a u tak volatilních aktiv, jako jsou kryptoměny, je to velmi šikovná strategie. Místo snahy odhadovat, zda je právě dnes vhodný čas na nákup, nastavíte si dopředu jednoduchá pravidla a investujete automaticky a systematicky. Cílem není vždy trefit nejlepší cenu, ale zbavit se neustálého sledování grafů a přenést rozhodování z emocí na předem strukturovaný plán.

Co jsou autoinvestice a jak je využít k nákupu kryptoměn?

V oblasti kryptoměn může autoinvest vypadat různě. Nejjednodušší a nejrozšířenější formou je pravidelný nákup za stejnou částku v opakovaném časovém intervalu (DCA). Existují ale i složitější přístupy, například automatizované obchodování (grid bot), kopírování obchodníků (copy trading) nebo pravidelné rebalancování portfolia. Všechny tyto přístupy spojuje to, že běží automaticky a nevyžadují vaše neustálé manuální zásahy.

Autoinvestice tak pomáhají zavést do investování řád a disciplínu. Pravidelně investujete menší částky, snižujete vliv emocí a zároveň se vyhnete snaze časovat trh. Pro mnoho lidí je to způsob, jak si v kryptoměnách vytvořit dlouhodobou pozici, aniž by u toho museli trávit mnoho času.

V dalších kapitolách se nejprve podíváme na nejznámější a nejčastěji používaný přístup, kterým je pravidelné investování formou DCA, včetně jeho pokročilejší dynamické varianty. Následně představím i další, méně rozšířené autoinvestiční strategie, jako je copy trading a obchodování s grid botem.

DCA – Dollar Cost Averaging

Dollar Cost Averaging je jednoduchá a přitom velmi účinná strategie, jak dlouhodobě investovat do bitcoinu, alternativních kryptoměn nebo do jakýchkoliv jiných aktiv. Místo jednorázového nákupu za větší částku nakupujete v pevných intervalech vždy stejnou sumu — například každý týden nebo každý měsíc za pár stovek, tisíc nebo podle vašich možností. Neřešíte, jestli je cena právě vysoko nebo nízko, nákup proběhne podle kalendáře, ne podle aktuální nálady trhu.

Tímto způsobem se vyhnete snaze časovat trh a svou pozici budete budovat postupně. Část nákupů proběhne při vyšších cenách, část při nižších, čímž vám průměruje nákupní cena. Právě proto je DCA oblíbené hlavně mezi dlouhodobými investory, kteří chtějí do kryptoměn odkládat menší částky průběžně a zároveň omezit vliv krátkodobých výkyvů a emocí na svá rozhodnutí.

Metoda DCA (Zdroj: BTC.CZ)

Pro koho a pro co je DCA vhodné?

Na DCA se můžeme podívat ze dvou úhlů: pro jaké investory dává smysl a pro jaká aktiva je z našeho pohledu nejvhodnější.

Můj názor je, že strategie DCA je pro vás vhodná, pokud splňujete některé z těchto parametrů:

• chcete dlouhodobě spořit do bitcoinu nebo vámi vybraného altcoinu
• nechcete nebo nemůžete trávit čas sledováním trhu
• investujete z pravidelného příjmu a dává vám smysl investovat po menších částkách
• hledáte jednoduchou strategii bez složité správy portfolia
• chcete snížit riziko vaší investice

Naopak méně vhodné je DCA pro investory, kteří chtějí krátkodobě spekulovat, tradovat, shortovat nebo se snaží jinak aktivně obchodovat na kryptoměnovém trhu.

Z hlediska typů aktiv dává DCA smysl zejména tam, kde počítáte s dlouhodobým držením (tzv. hodlováním) a postupným budováním pozice. U kryptoměn osobně vnímám jako nejlogičtější kandidáta především bitcoin, který je nejdéle na trhu, má omezenou nabídku a nejsilnější postavení ze všech.

U altcoinů buďte určitě opatrnější. Mnoho projektů v průběhu času ztratí význam, přestane se vyvíjet nebo úplně zanikne. Dlouhodobě „spořit“ do kryptoměny, která za pár let přestane existovat, nedává velký smysl. Pokud se pro DCA do nějakého altcoinu rozhodnete, je dobré projektu rozumět, sledovat jeho vývoj a nepodcenit riziko, že se situace může v budoucnu zásadně změnit.

Kde si nastavit DCA?

Možnost nastavit pravidelné nákupy dnes nabízí většina velkých kryptoměnových burz i směnáren. V praxi to znamená, že si zvolíte částku, frekvenci nákupu a cílovou kryptoměnu. Služba za vás, většinou formou trvalého příkazu, v daném intervalu automaticky provede nákup podle zadaných parametrů.

Ukážeme, jak takové DCA konkrétně nastavit u vítěze našeho srovnání českých kryptoměnových burz a směnáren — platformy Coinmate.

1. Přihlašte se na burzu Coinmate a vyberte možnost „Pravidelný nákup“
2. Vyberte požadovanou kryptoměnu
3. Coinmate vygeneruje údaje k trvalému příkazu — ten nastavte ve své bance a máte vše připraveno

Bonus: Dynamická DCA strategie

Dynamická DCA strategie rozšiřuje klasický přístup Dollar-Cost Averaging — zatímco u běžné DCA investujete v každém intervalu stejnou částku bez ohledu na vývoj trhu, u dynamické varianty se výše pravidelné investice mění podle toho, zda je trh spíše „levný“ nebo naopak „přehřátý“.

Například v aplikaci Štosuj se dynamická DCA strategie opírá se o sadu indikátorů, které pomáhají odhadovat aktuální fázi trhu. Využívají se zde ukazatele jako BTFD (Buy The Dip), NUPL (Net Unrealized Profit/Loss) nebo Fear & Greed Index. BTFD sleduje, o kolik procent se cena bitcoinu nachází pod svým historickým maximem, NUPL pracuje s poměrem investorů v zisku a ve ztrátě a Fear & Greed Index odráží náladu na trhu.

Výsledkem je přístup, který umožňuje nakupovat více bitcoinu ve chvílích, kdy je cena relativně nízko, a méně, když je trh drahý. V dlouhodobém horizontu může takové chování přispět k lepší průměrné nákupní ceně, přičemž si zachovává základní výhodu DCA — pravidelné investování bez nutnosti řešit každý pohyb trhu.

Pokud vás zaujala dynamická strategie, doporučujeme přečíst recenzi platformy Štosuj, kde najdete i backtest této strategie.

Další autoinvestiční možnosti

DCA patří mezi nejjednodušší a nejčastěji používanou formu autoinvestování do kryptoměn. Není ale jediná, řada služeb dnes nabízí i pokročilejší nástroje, které pracují s trhem aktivněji: nakupují a prodávají podle předem nastavených pravidel, sledují více aktiv najednou nebo se snaží využít volatilitu kryptoměn.

Krátce si představíme copy trading, kdy automaticky kopírujete obchody vybraného tradera nebo strategie a grid boty, které v předem určeném cenovém pásmu nakupují a prodávají podle nastavených parametrů.

Copy trading

Strategie copy trading umožňuje automaticky kopírovat obchody jiného tradera. Místo toho, abyste sami zadávali příkazy, zvolíte si obchodníka, jehož výsledky vás zaujaly, a váš účet pak provádí stejné obchody v poměrném objemu.

Výhodu vidím v tom, že se můžete „svézt“ s někým zkušenějším a využít jeho know‑how. Zároveň ale platí, že minulá výkonnost není zárukou budoucích výsledků a riziko ztráty nesete vždy vy sami.

Copy trading dnes nabízí například burza Bybit, kde si vyberete čí obchody chcete kopírovat. Poté určíte, jak velkou část kapitálu chcete pro tuto strategii vyčlenit, jakou maximální páku jste ochotni akceptovat a případně nastavíte základní limity pro řízení rizika. Od této chvíle systém na vašem účtu automaticky otevírá a zavírá podobné pozice jako vybraný trader. Záměrně zmiňuji slovo „podobné“, protože pozice nikdy nejsou úplně totožné — budou se totiž lišit v přesném načasování nákupu.

Z každého ziskového obchodu se strhává podíl kopírovaného tradera a k tomu samozřejmě platíte standardní burzovní poplatky. I proto copy trading na Bybitu vnímám spíše jako nástroj pro investory, kterým už nestačí „konzervativní“ investování a chtějí vyzkoušet něco dobrodružnějšího. Doporučuji neriskovat celou hodnotu vašeho portfolia a kopírovaného tradera vybírat velmi pečlivě.

Grid bot

Grid strategie se snaží využít krátkodobou volatilitu trhu. Základní princip je docela jednoduchý: zvolíte si cenové pásmo a v něm se automaticky vytvoří sada nákupních a prodejních příkazů. Když cena klesá, bot postupně nakupuje na předem daných úrovních, a když roste, na vyšších úrovních prodává dříve nakoupené množství.

Grid bot (Zdroj: BTC.CZ)

Je to tedy spíše automatický trading než klasický dlouhodobý autoinvest. Cílem není primárně hromadit bitcoin, ale vydělávat na tom, že se cena pohybuje nahoru a dolů, tedy volatilitě. Strategii se daří hlavně v trhu, který jde tzv. „do strany“, kde dochází často k menším výkyvům v rámci jednoho pásma.

Rizikem grid bota je především silný trend jedním směrem. Pokud cena prudce roste, může bot postupně zavírat ziskové pozice, ale oproti spot pozicím proděláte. Naopak při prudkém a dlouhodobém poklesu může nakupovat stále níž, až se dostanete do velké nerealizované ztráty nebo vám dojde kapitál na další nákupy.

Grid strategii proto vnímám jako nástroj pro zkušenější uživatele, kteří chápou, jakým způsobem bot pracuje, a jsou připraveni na větší kolísání hodnoty portfolia. Z mého pohledu se nejedná o „bezpečné spoření do bitcoinu“, ale o formu automatizovaného tradingu, kterou je vhodné zkoušet pokud očekáváte delší „sideways“ trh.

Shrnutí a závěr

Autoinvestice do kryptoměn mohou být užitečným řešením pro každého, kdo nechce nebo nemůže trávit aktivním obchodováním, ale přesto chce dlouhodobě budovat pozici v bitcoinu nebo vybraných altcoinech. Upřímně, často platí, že jednoduché DCA strategie jsou z dlouhodobého pohledu úspěšnější než velká část aktivních traderů, kteří si nadměrnou aktivitou spíše škodí, než že by dosahovali lepších výsledků.

Základem je podle mého názoru klasické DCA, případně jeho dynamická rozšířená verze, které umožňují pravidelně investovat menší částky a omezit vliv emocí a riziko špatného načasování.

Copy trading a grid boti pak představují pokročilejší možnosti, které už se blíží automatizovanému tradingu. Můžou být zajímavé pro zkušenější investory, ale vždy je potřeba rozumět tomu, jak konkrétní strategie funguje a jaká rizika s sebou nese. Rozhodně nedává smysl svěřit jim celé portfolio nebo do nich vstupovat jen proto, že slibují vyšší výnos.

Ať už si vyberete jakoukoliv formu autoinvestu, platí jedna společná zásada: buďte opatrní u altcoinů. Automatické investování není zárukou zisku, ale může vám pomoci investovat systematicky, s menším stresem a s větší disciplínou.

Co číst dále: